医疗板块并购风起云涌 新华医疗3.5亿进军中药领域

    拟定增收编远跃药机90%股权 新华医疗并购瞄上高成长标的

    新华医疗重大并购事项已筹划1个月，公司今日公告称，拟通过发行股份及配套募资的方式收购远跃药机90%股权，以完善其在制药装备领域的产品结构。进一步来看，新华医疗之所以启动该笔收购，或是看中了远跃药机近年来在经营发展过程中所显现的高成长特性。

    新华医疗今日披露的增发预案显示，其对远跃药机的股权收购计划主要分成“两步走”。首先，公司拟以39.22元/股的价格向晨亨投资及王波等18名自然人定向发行799.59万股公司股份，以此收购其所持有的远跃药机80%股权（合计交易价格为31360万元）；与此同时，公司还将以35.30元/股为发行底价，向其他特定投资者增发不超过296.13万股股份，募集配套资金不超过1.05亿元，其中3920万元支付给徐中华等三人，进而再收购远跃药机10%股权，剩余配套募资则用于标的资产主营业务的发展，以提高本次整合的绩效。新华医疗同时强调，为稳定远跃药机的管理团队和核心人员，公司计划于2017年再对王波等持有的远跃药机剩余10%股权进行收购，由此实现全资控股。

    资料显示，远跃药机主营业务为中药制药装备研发、生产、销售、制药装备集成服务及中药制药工程自动化控制服务。经过多年的技术积累和市场开拓，该公司在制药装备研发生产、工艺管道的设计、自动化控制等一体化服务方面已拥有了较强的竞争优势。目前国内排名前20位的中成药厂商中一半以上都是远跃药机的客户。2012年，该公司营业收入和净利润分别为17870万元和3042万元，较上年同期同比增长56%和66%，显现出一定的高成长性。

    另一方面，尽管远跃药机当前盈利规模不大，但其盈利能力却显著高于新华医疗。若以3.53亿元的整体收购价及39.22元/股的发行价换算，远跃药机90%股权对应的2012年每股收益高达3.04元，反观新华医疗去年每股收益则为0.98元。

    新华医疗表示，公司与远跃药机在制药装备领域产品互不重叠，可以实现优势互补。本次交易完成后，公司将获得在中药制药装备领域的优势竞争地位，制药装备的产品线将更加完善。同时依靠远跃药机的已有资源，公司的制药装备产品及服务将覆盖国内主要的中成药制药企业。

    独一味8000万揽蓬溪医院入怀

    在顺利跨界日化领域的同时，独一味进一步扩充其医疗服务业版图，以8000万元将“觊觎”已久的蓬溪医院纳入麾下。

    独一味今日公告称，6月27日，公司全资子公司四川永道医疗投资管理有限公司与王健忠签署了《股权转让协议书》，永道医疗以8000万元的价格受让蓬溪健顺王中医（骨科）医院有限责任公司100%的股权。

    事实上，早在5月6日，独一味即公告了对蓬溪医院的《股权收购意向书》，宣布永道医疗将收购包括蓬溪医院在内的三家医院股权，以进一步扩充其医疗服务业版图。然而，6月7日，公司却公告称，董事会只审议通过了收购德阳医院和资阳医院100%股权的议案，蓬溪医院并未纳入收购范围。当时，公司表示，该医院属于非营利性医疗机构，收购前提为先行改制。

    今日的公告显示，蓬溪医院已于6月17日完成改制工作，名称由蓬溪中医院·骨科医院变更为蓬溪健顺王中医（骨科）医院有限责任公司，并由非营利性医院变更为营利性医院。蓬溪医院依法承接了原蓬溪医院的全部资产、负债、业务、人员。值得一提的是，此次收购的蓬溪医院与此前先行受让的德阳医院和资阳医院同属王建忠实际控制，且均为三年内成立。

    审计报告显示，蓬溪医院2013年1至4月实现医疗收入1366.86万元、净利润98.79万元。王建忠对蓬溪医院未来收益做出承诺，蓬溪医院至2014年5月31日的净利润不低于2000万元、第二年净利润不低于2200万元、第三年净利润不低于2300万元，若无法实现该收益目标，其差额由王建忠向蓬溪医院以现金方式进行补偿。

    并购宁波光明眼病医院 爱尔眼科挺进浙江市场

    上证报记者昨日从爱尔眼科获悉，公司已通过公开竞拍的方式，以自有资金3759万元，受让宁波光明眼病医院及其舟山分院100%产权。这是该公司首次收购国有改制医院。爱尔眼科董秘吴士君表示，通过上述交易，公司实现了在浙江省的网点布局。

    据悉，因宁波光明医院资产为国有资产，必须通过宁波市产权交易中心公开挂牌竞拍的方式出让。爱尔眼科竞买成功后，6月24日与宁波市江北卫生投资管理中心签署了产权转让合同。

    资料显示，宁波光明眼病医院创建于1952年，是当地为数不多的能够开展全眼科手术的大型专业眼科医院，2012年实现营业收入4000余万元，其医院规模、手术量及技术实力均居宁波眼科业前列，在宁波乃至浙东地区享有较高知名度和美誉度。

    爱尔眼科年初曾因商业房产租售价格居高不下而停止杭州医院项目。这次通过收购对一直想进入的浙江市场来了个“回马枪”。吴士君表示，通过收购宁波光明医院，公司在浙江省的网点布局得以实现。“公司一直重视浙江市场的潜力。为提高募集资金使用效率，去年底公司对原计划用于杭州医院项目的募集资金用途进行了变更，但此次受让宁波光明眼病医院产权，使公司得以在浙江省经济中心城市宁波率先开局。”

    宁波是浙江省第二大城市，常住人口800多万，经济总量与人口数量与杭州市基本相当。“据公司测算，宁波的人口数量与年龄分布、眼科疾病系谱的变化、医保报销程度以及人均收入水平等，均足以支撑5到6亿元以上的眼科医疗市场。”吴士君表示，“爱尔眼科看好宁波光明医院所拥有的眼科资源长远战略价值。在输入爱尔的管理体系、品牌与技术优势后，宁波光明医院将得到更好的发展。同时，上海、南京、宁波等三家医院将逐步发挥协同作用，互为支撑，共同提高公司在长三角市场的市场占有率和品牌影响力”。